Почему белорусские банки свернули кредитование населения

У банков нет ни большого желания, ни ресурсов выдавать сейчас займы.

Курс рубля из-за повышенного спроса на инвалюту снижался три недели подряд после выборов. Дополнительное давление на валютный рынок оказывают клиенты банков, которые решили взять кредит для покупки импортных товаров. Нацбанку пришлось вмешиваться в ситуацию.

 

Дефицит рублей охладит рынок кредитования

Если в Беларуси растут девальвационные ожидания, то это, как правило, сказывается не только на валютном рынке, но и на рынке кредитования. Когда в марте в стране выросли такие ожидания, население резко увеличило спрос на рублевые кредиты, чтобы купить по старым ценам импортные товары.

Однако во втором квартале, на фоне укрепления, а затем стабилизации курса белорусского рубля, задолженность населения по потребительским кредитам прекратила расти.

 

Динамика задолженности населения по потребительским кредитам

в январе-июле 2020 года

 

Как оказалось, затишье на рынке потребительского кредитования длилось недолго. В августе, на фоне усиления девальвационных ожиданий, банки вновь столкнулись с повышенным спросом населения на рублевые кредиты.

«Это классическая история. Когда у населения возникают девальвационные ожидания, физлица забирают рублевые депозиты и берут рублевые кредиты. И то, и другое для того, чтобы перейти в твердую валюту, либо купить товары длительного пользования, которые из-за роста валютных курсов могут подорожать», — рассказал БелаПАН топ-менеджер одного из банков.

Повышенный спрос на рублевые кредиты, которые зачастую используются на покупку импортных товаров, стал оказывать в августе давление на валютный рынок, и Нацбанк решил ограничить предоставление рублевых ресурсов коммерческим банкам.

«На фоне роста дефицита ликвидности в банковской системе наблюдается достаточно существенный рост кредитного портфеля банков в белорусских рублях, что оказывает дополнительное давление на внутренний валютный рынок. В этой связи Национальным банком принято решение о временном приостановлении постоянно доступных операций поддержки ликвидности с 24 августа по 15 сентября 2020 года», — говорится в сообщении, которое на прошлой неделе распространил Нацбанк.

Топ-менеджеры трех коммерческих банков сообщили БелаПАН, что в сложившихся условиях, когда рублевая ликвидность сокращается, а Нацбанк рублевую поддержку ограничил, придется сокращать выдачу рублевых кредитов.

«Мы сокращает объем кредитования за счет ужесточения условий их выдачи, всю активность по рекламированию кредитных продуктов остановили», — рассказал БелаПАН член правления одного из банков.

Участники финансового рынка ожидают, что сворачивание кредитования населения станет достаточно распространенным поведением банков.

«Рублевых кредитов для населения на рынке не будет или банки будут выдавать их очень лимитировано», — предположил в комментарии для БелаПАН топ-менеджер одного из банков.

Прогноз банкиров уже сбывается — в конце прошлой неделе известные банки («БПС-Сбербанк», «Банк БелВЭБ», «Альфа-Банк», «БНБ Банк», «Технобанк») объявили либо о полном, либо о частичном прекращении розничного кредитования.

 

Банки из-за ставок теряют кредитный аппетит

Наряду с дефицитом ликвидности еще одна причина, по которой банки заинтересованы сворачивать рублевое кредитование, — процентные ставки, верхняя граница которых фактически регулируется Нацбанком путем установления расчетных величин стандартного риска.

К слову, расчетная величина стандартного риска, установленная Нацбанком, составляет 13,5% годовых по кредитам физлиц, а ставки по срочным рублевым депозитам даже в некоторых банках превышают это значение.

«Кредитовать под ставку РВСР с учетом ставок по депозитам сейчас экономически не целесообразно», — считает член правления одного из банков. В то же время устанавливать ставки по кредитам выше ставки РВСР коммерческие банки из-за пруденциальных ограничений Нацбанка не хотят.

В свою очередь Нацбанк пока не планирует отменять действие РВСР для регулирования ставок на кредитном рынке, сообщили БелаПАН в центральном банке.

Более того, центральный банк не исключает использования дополнительных мер, направленных на ограничение денежного предложения в экономике.

«Национальный банк продолжит осуществлять контроль за ростом денежного предложения в белорусских рублях и при необходимости будет принимать дополнительные меры по ограничению темпов роста денежной массы. Выбор конкретных инструментов воздействия будет осуществляться исходя из складывающейся ситуации», — сообщили БелаПАН в Нацбанке, комментируя возможности дальнейшего регулирования кредитного рынка.

 

Вынужденные меры Нацбанка

Белорусские экономисты констатируют, что Нацбанк в последние недели идет на явное ужесточение денежно-кредитной политики.

«Национальный банк, принимая решение в августе о сохранении ставки рефинансирования на текущем уровне, объяснил тот шаг усилением девальвационных ожиданий. Регулятор сейчас придерживается довольно жесткой денежно-кредитной политики, и, учитывая ситуацию в стране, это оправдано», — отметила в комментарии для БелаПАН заместитель административного директора по развитию Центра экономических исследований BEROC Анастасия Лузгина.

По мнению эксперта, решение Нацбанка о приостановлении постоянно доступных операций поддержки ликвидности банков также связано с событиями последних недель.

«Напряженность на валютном рынке чувствуется. В связи с этим центральный банк непрямыми инструментами пытается снять повышенный спрос на иностранную валюту и поэтому ограничивает денежное предложение. Это может положительно сказаться на ситуации на валютном рынке», — считает Лузгина.

Меры Нацбанка по ужесточению денежно-кредитной политики являются вынужденными и по сути безальтернативными, полагают эксперты.

«Введение ограничений на валютном рынке не только бы не снизило спрос на валюту, но и увеличило бы его. 2011 год это доказал. Поэтому Нацбанк сейчас пытается рыночным образом, за счет управления рублевой ликвидностью в банковской системе, охладить спрос на валютном рынке», — подчеркнул в комментарии для БелаПАН старший аналитик Forex Club Валерий Полховский.

Однако ситуация на денежном рынке будет зависеть не только от действий Нацбанка, отмечает он.

«Положение дел на валютном рынке будет определяться инфляционными и девальвационными ожиданиями населения и предприятий. Уровень этих ожиданий будет зависеть от экономической и политической ситуации в стране. Если ожидания будут оставаться высокими, жесткая денежно-кредитная политика Нацбанка, безусловно, сохранится», — резюмировал Полховский.